Rentabilité = rendement (flux de revenus) gain ou perte en capital (gain ou perte attendu)

Le taux de rendement d'une action inclut non seulement le dividende net du titre (taux de rendement) mais également le gain en capital (ou perte de valeur) lié au prix d'achat de l'action.

Lire également : Qui a droit à la retraite complémentaire ?

Considérons le taux de retour sur action i :

Rt = (Dt Pt — Pt-1) /Pt-1

A lire aussi : Préserver sa santé mentale après la retraite : Guide complet pour une retraite épanouissante

Avec :

Rt : taux de rendement de l'action i pendant la période t

Dt : dividende reçu pendant la période t

Pt : cours de l'action à la fin de la période t

Pt-1 : cours de l'action à la fin de la période t-1

Exemple  : Rentabilité de l'action au cours de la période :

Cours de l'action en t- 1:100

Prix de l'action en t : 105

Dividende versé : 5

Rt = (5 105 — 100) /100 = 10 %